00636 · Standard backtest

00636 信貸投資回測：一次投入 vs 定期定額

固定本金 100 萬元、貸款年利率 5%、9 年期，使用國泰中國A50(新臺幣) 官方歷史資料，逐月移動起始月份比較兩種現金流方案。

資料摘要

Generation 2026-06-60758521c10e；asset SHA-256 f8c35b6bb5638c90481606b2299ebe2590777719acefbd7a8c83b528175a049f。

13 個，起始月 2016-07～2017-07。

84.6%（11/13）

TWSE · 國泰證券投資信託股份有限公司 · unleveraged

ETF 市價會波動，歷史績效不代表未來結果。

差額 = 信貸方案淨收益 − 定期定額淨收益；正值代表信貸方案較高，負值代表定期定額較高。

信貸方案勝出 11 次；定期定額勝出 2 次；平手 0 次。

列出全部可用 cohort，避免只挑特定市場區間。金額四捨五入顯示，判定仍使用未捨入結果。

起始月	結束月	淨收益差額	較高方案
2016-07	2025-06	99,699 元	信貸一次投入
2016-08	2025-07	84,794 元	信貸一次投入
2016-09	2025-08	37,932 元	信貸一次投入
2016-10	2025-09	100,544 元	信貸一次投入
2016-11	2025-10	69,973 元	信貸一次投入
2016-12	2025-11	-4,097 元	每月定期定額
2017-01	2025-12	75,612 元	信貸一次投入
2017-02	2026-01	49,586 元	信貸一次投入
2017-03	2026-02	78,668 元	信貸一次投入
2017-04	2026-03	113,527 元	信貸一次投入
2017-05	2026-04	173,233 元	信貸一次投入
2017-06	2026-05	56,998 元	信貸一次投入
2017-07	2026-06	-28,072 元	每月定期定額

歷史回測只重播資料快照中的已結算配息事件，不會推測或補入未提供的股利。情境試算使用不綁定特定 ETF 的年化總報酬假設，因此不讀取此標的的配息能力。

歷史結果不代表未來；模型未納入稅負、交易成本、追蹤誤差、利率變動、提前清償費或收入中斷。完整說明見計算方法與借錢投資風險。